上半年，国内能源生产总体平稳，进口保持稳定增长，能源总体供应充足，全社会能源消费继续小幅增长，与去年同期相比，全区动力煤、焦炭、天然气价格不同幅度下降，成品油批发价格小幅上涨。
一、我区能源市场价格监测情况
（一） 动力煤价格
2024 年上半年，全区动力煤价格整体呈现“涨降涨”态势，同比价格水平低于去年同期。 1-2 月份，动力煤市场在春节前后因冷空气、企业停产放假等因素影响小幅回升； 3-4 月份，随着国内供应逐步增加，需求进入淡季，且中间环节库存偏高，动力煤价格快速回落，至 4 月底全区动力煤坑口平均价格降至 336.31 元 / 吨，较年初下降 12.36% ； 5-6 月份，随着下游需求向好，港口动力煤市场行情企稳，动力煤价格小幅回升，至 6 月底，全区动力煤坑口平均价格为 368.62 元 / 吨，较 4 月底回升 9.60% 。
2024 年上半年，全区动力煤平均价格为 363.66 元 / 吨，与 2023 年上半年相比（下称同比）下降 7.28% 。其中，东部地区褐煤平均价格为 324.71 元 / 吨，同比下降 2.23% ；西部的鄂尔多斯市动力煤平均价格为 489.79 元 / 吨，同比下降 14.31% 。
（二）焦炭价格
2024 年上半年，全区焦炭价格先降后涨，整体呈“ V ”型走势。年初至 4 月第三周，受下游需求疲软和成本回落共同影响，焦炭价格持续回落，至 4 月第三周，全区焦炭平均价格降至上半年最低的 1477.25 元 / 吨，较年初下降 24.24% 。 4 月下旬开始，随着宏观利好政策密集出台，市场预期向好，焦炭价格波动回升，至 6 月底焦炭价格回升至 1647.00 元 / 吨，较最低值回升 11.49% ，较年初仍偏低 15.54% 。
在上游成本支撑不足、下游需求较弱等因素共同作用下，上半年焦炭同比大幅回落，全区焦炭 1-6 月份平均价格为 1709.01 元 / 吨，同比价格下降 19.14% 。
（三）天然气价格
2024 年上半年，天然气价格先快速下跌、后温和回升。 1 月份开始，天然气消费逐渐进入消费淡季，随着需求回落且国内外供应充足，市场价格波动下行，至 4 月第一周， LNG 价格普遍降至年内最低水平，全区国产 LNG 平均出厂价、 LNG 零售价格分别为 4356.00 元 / 吨、 4541.43 元 / 吨，较年初分别下降 20.31% 、 22.98% 。二季度开始，受部分出口国供应减少预期和高温带来的需求增加影响，国际天然气市场价格上涨，带动国内市场价格随之回升，但由于需求处于淡季价格涨幅相对温和。至 6 月底，全区国产 LNG 平均出厂价、 LNG 零售价格分别为 4356.00 元 / 吨、 4541.43 元 / 吨，较 4 月初分别回升 5.28% 、 7.60% 。
上半年，全区 CNG 零售价格稳定在 3.97-3.99 元 / 立方米区间微幅波动。
从价格总水平来看，上半年 LNG 、 CNG 价格同比均低于上年同期。上半年，全区国产 LNG 平均出厂价、 LNG 零售价格、 CNG 零售价格分别为 4599.08 元 / 吨、 4918.73 元 / 吨、 3.98 元 / 立方米，同比价格分别下降 18.77% 、 12.72% 、 5.17% 。
（四）成品油价格
2024 上半年，成品油价格“六上四下三搁浅”，至 6 月底， 92 号汽油、 95 号汽油、 0 号柴油、 -35 号柴油平均批发价格分别为每吨 10123 元、 10696 元、 8510 元、 9787 元，汽、柴油价格较年初分别上涨 2.96% 、 3.28% ，同比汽、柴油价格分别上涨 1.81% 、 1.98% 。 1-6 月份，全区 92 号汽油、 0 号柴油平均批发价格分别为 10157.1 元 / 吨、 8539 元 / 吨，同比分别上涨 4.30% 、 4.64% 。
二、我区能源价格后期走势预测
（一） 煤炭价格预测
供应方面，上半年煤炭供应总量略有减少，总体仍处于高位，下半年供应仍有增加空间。 1-6 月份，全国原煤累计产量 226550.9 万吨，同比减少 3503 万吨；累计进口煤炭 2.5 亿吨，同比增加 2764 万吨；累计出口煤炭 275 万吨，同比增加 68 万吨。综合估算，上半年煤炭供应将上年同期减少 0.3% 左右，总体供应仍较为充足。上半年，原煤生产降幅逐渐收窄，结合主产区稳产保供方案，预计下半年国内煤炭产量还有一定增加空间；印度尼西亚、俄罗斯、澳大利亚、蒙古等主要煤炭出口国 2024 年计划煤炭产量不同幅度增加，且进口煤仍有一定价格优势，预计下半年进口煤数量延续快速增长势头。综合国内外煤炭供应情况，预计煤炭供应总量较上半年还有增加空间。
需求方面，下半年动力煤需求保持平稳增长势头。上半年，全国火电发电量同比增长 7.5% ，非电需求中，全国粗钢、水泥产量同比分别增长 1.3% 、 1.3% ，煤化工相关产品产量平稳增长。下半年，迎峰度夏、迎峰度冬期间，发电用煤需求将较上半年有所提升，且随宏观政策逐渐发力，工业需求将有所增加，整体而言，下半年用煤需求存在改善预期。
库存方面，上半年，主要港口日均煤炭库存在 2172.72 万吨，较 2023 年同期减少 352.49 万吨，降幅在 13.96% ，但仍高于 2022 年同期 24.40% ；截至 7 月 4 日，纳入中电联燃料统计的燃煤电厂煤炭库存超过 1.2 亿吨，较去年同期增加 228.5 万吨，库存可用天数 27.1 天，较上年同期增加 3.3 天，电厂库存和可用天数始终高于上年同期水平。从主要港口、电厂存煤情况来看，上半年动力煤供需偏宽松。
综合来看，下半年煤炭供需均有增长，考虑到今年以来中间环节库存持续高位，总体供需预计维持略宽松形势，预测下半年动力煤价格延续上半年区间震荡走势，价格总水平可能高于上半年。
（二） 焦炭价格预测
供应层面，上半年，中国焦炭累计产量 24182.1 万吨，同比下降 0.9% 。据行业内统计，今年全国焦炭产能保持净新增趋势，总产能仍较为充裕，下半年焦炭产量将随下游需求、利润情况进行调节。成本层面，上半年焦煤国内产量下降、进口量快速增加，供应总量小幅减少，焦煤供应紧平衡对焦炭成本将有所支撑。从近两年焦炭市场价格走势来看，焦炭价格走势长期趋势以需求为主导因素，短期内受成本、供应等因素阶段性调整，下半年随着宏观调控政策进一步发力，及持续快速增长的出口，预计钢材需求将有所改善，进而对上游焦炭需求形成支撑。综合上下游因素，预计下半年，焦炭市场维持供需宽松形势，在上游供需偏紧、下游需求改善预期的影响下，价格总水平将有所上涨。
（二） 天然气价格预测
今年以来，天然气生产持续增长， 1 — 6 月份，规上工业天然气产量 1236 亿立方米，同比增长 6.0% ，且天然气生产有加快趋势， 6 月份规上工业天然气产量 202 亿立方米，同比增长 9.6% ，增速比 5 月份加快 3.3 个百分点，预计下半年国内天然气产量维持同比增加态势；国际市场来看， 1 — 6 月，我国进口天然气 6465.2 万吨，同比增加 14.3% ，近年来国际 LNG 出口产能不断扩大，全球天然气市场供需宽松，预计下半年进口量延续快速增加。综合国内外供应因素，预计下半年天然气供应将持续增长。
1-6 月，全国天然气表观消费量 2137.5 亿立方米，同比增长 10.1% ，天然气消费重回快速增长。展望下半年，我国宏观经济将持续回升向好，且清洁能源消费比例将进一步提升，交通用 LNG 因成本优势保持快速增长，且下半年城燃备库补库，预计下半年需求保持增长态势。
下半年，天然气供需均有增量空间，且在冬季取暖季节需求较为集中，预计下半年天然气价格将随需求陆续释放逐步上行。
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