一、基本情况

2022年以来，人民银行江西省分行指导萍乡市根据产业实际，选取辖内芦溪县先行先试，开展了转型金融探索，通过建立健全转型金融工作框架、编制转型标准规范、构建转型融资模式、搭建数字碳金融平台、出台配套激励政策等一系列举措，有效解决了转型金融“支持谁”“谁来支持”“怎样支持”等难题，推动实现企业转型融资可得性提升、银行信贷结构不断改善、政府节能降碳步伐加快等多方共赢局面，初步形成了一条可复制、可推广的转型金融赋能县域产业低碳转型的新路径。

二、创新做法

（一）编制一整套工作规范，明确了“支持谁”的问题

为提高转型金融支持的精准性和有效性，重点搭建“一库一目录一规范”，界定转型融资活动。一是结合芦溪县“2+1+1”产业体系及企业技术改造和节能降碳情况，多部门联合筛选建立《芦溪县转型金融企业（项目）库》，首批入库54家企业（项目），并动态更新调整，为金融机构识别、发放转型金融贷款提供参考。二是引入第三方专业机构编制《芦溪县转型金融支持目录》《芦溪县转型金融支持转型活动认定办法》，顺利通过权威专家论证，进一步明确了转型金融支持范围和路径。三是探索编制江西省首本转型金融知识手册，收录试点政策文件、背景资料、国内外动态等内容，并持续更新大事记及阶段性成效，作为各方推进转型金融试点工作的有益参考。

（二）出台一揽子激励政策，明确“谁来支持”的问题

为解决低碳转型融资成本较高问题，调动银企各方参与的积极性，通过“几家担”“几家抬”，联合出台《关于促进芦溪县转型金融试点的若干激励政策》，为转型金融工作提供财政贴息、融资担保、货币政策支持等九个方面的配套激励政策。一是央行货币政策“扶一把”。由人民银行萍乡市分行向芦溪县提供不低于10亿元的低成本货币政策资金，对金融机构发放转型金融贷款提供再扶持。二是财政资金“贴一点”。由县财政安排专项资金，按转型金融贷款发放时对应的1年期贷款基础利率（LPR）的20%给予贴息，用于降低企业转型融资成本。年度贴息总额最高可达200万元，单户企业或项目贴息金额最高可达10万元。三是金融机构“降一点”。金融机构创设转型金融产品，贷款利率与企业或项目低碳转型情况弹性挂钩，对于达到低碳转型标准的企业提供优惠利率贷款，原则上企业贷款利率控制在5.5%以内。同时，鼓励保险机构创新低碳转型保险和服务，并建立差别化保险费率机制。四是其它部门“让一点”。政府性融资担保机构探索开展碳减排挂钩担保模式，执行更加优惠的担保费率，为转型金融提供融资担保政策扶持。

（三）健全转型金融工作机制，破解了“怎样支持”的问题

围绕破解如何支持转型、更好满足企业转型融资需求等问题，建立健全了一套完整的转型金融工作机制和融资模式。一是健全转型金融工作机制。先后出台《芦溪县工业园转型金融试点工作实施方案》和《萍乡市转型金融融资指导意见（试行）》等制度文件。明确转型金融支持范畴，健全了涵盖转型金融规划、政策、产品等比较完整链条的试点工作制度体系。二是探索构建多方联动的转型融资模式。联合出台《关于开展银保联动 助推转型金融试点工作实施意见》，构建以数字碳金融服务平台为载体，“银行信贷+保险”联动的融资模式。三是引导创设专项金融产品。在银保联动框架下，引导九江银行萍乡分行、芦溪农商行等金融机构创设推出“数碳融”“云碳贷”等转型金融产品，将贷款与环境污染责任险等低碳保险相结合，把企业减碳成效作为制定贷款利率、融资担保费率的重要参考。

（四）搭建数字碳金融平台，破解降碳成效“难量化”问题

为有效破解融资主体绿色低碳认定难、绿色低碳项目和企业碳核算难、节能降碳成效量化难等问题，试点地区政府探索建立工业企业“低碳论英雄”评价机制，锚定“碳核算、碳评价、碳价值”三大目标，搭建以规上工业企业碳账户为特色的数字碳金融服务平台（以下简称“平台”）。一方面，强化碳信息共享，积极开展“碳核算”。依托江西省统一数据共享交换平台和萍乡市智慧工业云平台，共享近年来发改、环保、统计等部门体现企业碳强度的重要指标。同时，基于“23+1”行业温室气体核算方法学，结合萍乡实际，探索制定了《萍乡市企业碳表现评价方法（试行）》，内置核算方法学和碳表现评价方法，实现自动化碳核算。另一方面，探索建立“碳账户”，开展企业“碳评价”。通过碳核算将包括芦溪县在内的全市701家规上企业纳入平台低碳转型支持范畴，为企业建立碳账户。按照绿色、低碳、降碳不同属性进行分类，评出62家低碳转型企业和52个低碳转型项目，较好破解推进转型金融过程中企业降碳成效“难量化”问题。

三、取得成效

（一）县域高碳企业转型融资可获得性提升

一方面，转型融资需求基本得到满足。截至2024年11月末，辖内相关银行通过“数碳融”“云碳贷”等转型金融产品，为县域内符合条件的44户企业发放贷款2.94亿元。此外，金融机构通过财园通、花炮转型贷、电瓷产业特色贷等，对企业节能技改活动予以信贷支持。带动全市金融机构为试点县66家企业发放节能技改类贷款14.86亿元，财政贴息后利率最低低至2.6%。另一方面，转型融资成本持续下降。通过明确转型金融贷款实施优惠利率，引导金融机构降低企业转型融资成本。截至2024年11月末，44户转型金融贷款加权平均利率为4.66%，贴息后利率为3.93%，低于同期全市企业贷款加权平均利率0.25个百分点。

（二）县域银行信贷结构持续改善

作为绿色金融的有效补充，通过推进转型金融，截至2024年上半年末，芦溪县金融机构绿色贷款余额同比增长49.41%，高于全市平均增速14.84个百分点，该县绿色贷款占各项贷款比重达到33.16%，较转型金融试点前提高16.32百分点，占比高于全市平均水平8.62个百分点。

（三）县域产业低碳转型步伐加快

转型金融通过促进县域高碳企业低碳转型，带动高碳行业节能降碳，进而加快了芦溪县全域节能降碳的步伐。2022年、2023年，芦溪县单位生产总值能耗同比分别下降6.7%、2.4%。其中，高耗能产业占规模以上工业增加值比重同比分别下降2.3、3.6个百分点，两年累计降幅快于全市平均水平2.7个百分点。

四、推广条件

（一）目标一致的顶层设计是推广的重要前提

转型金融的服务主体多为两高行业，近年来受“两高一剩”限制性信贷政策等影响较大。转型金融专项政策，可为金融机构向转型经济活动提供合理必要支持依据，减轻金融机构顾虑。

（二）健全的地方配套政策是推广的关键因素

由于各参与主体对转型金融的认知程度不一、参与意愿不同，为调动各方积极性，需要通过政策协调共振形成改革合力，解决转型融资成本较高的问题。

（三）完善的碳排放监测体系是推广的重要保障

建立完善的碳核算、碳评价体系，可以为金融机构开发转型金融产品提供有力支撑，也能清晰反映企业节能减碳进展和成效，从而提高转型金融支持的针对性和精准性。

五、展望与建议

（一）存在的不足

一是针对转型金融的激励措施较少。芦溪转型金融工作采取“自下而上”的推进方法，更多是发挥基层首创意识，由于国家及省市层面缺乏对金融机构开展转型金融工作的考核要求，又没有对相关政府部门的文件指导，在制定转型金融激励政策时需要克服重重困难，非常考验各级党政推进重点行业绿色低碳改造的决心和定力。为此，应当加强工作的主动性和能动性，积极开展探索实践，为争取更高层面激励政策提供参考。

二是对开展转型金融的意义认识不足。从政策出台到落地实施是一个不断试错、反馈改进的漫长过程，需要取得各层级的认可理解、支持配合。实践中我们发现，在出台一系列政策后，仍有部分公职人员及金融机构从业人员对转型金融工作存在一定程度的不理解和不认可，影响相关制度落实及工作协调推进。为此，应加大对公职人员及金融机构从业人员的能力建设，通过持续地宣传培训提升其对开展转型金融紧迫性和重要性的认识，形成工作合力。

（二）建议及改进方向

一是建议从国家政策层面明确转型金融支持范畴和判定方法，并同步细化完善“两高”行业融资信贷准入政策，确保两者工作目标一致。

二是建议充分发挥政府引导作用，在地方碳达峰碳中和规划框架下，主导推进园区、企业制定绿色低碳转型规划，制定出台转型金融标准规范和支持目录，健全地方融资担保、贷款贴息等配套激励政策。

三是建议在地方政府主导下，整合企业能耗数据，建立完善企业碳排放监测核算平台，及时开展企业碳核算、碳评价。